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如何计算股票的波动率 波动率的计算方法

发布:未知 时间:2020-08-17 17:59 栏目:选股技巧 阅读()
经常都能听到专家们说的,近日大盘波动加快,那么如何计算股票的波动率呢?波动率的时长换算又是怎么样呢?下面给大家介绍一下股票的波动率内容。 从时间角度石,历史波动率有不同的度狱.如年波动、月波动、周波动和日波动
 

  经常都能听到专家们说的,近日大盘波动加快,那么如何计算股票的波动率呢?波动率的时长换算又是怎么样呢?下面给大家介绍一下股票的波动率内容。

  从时间角度石,历史波动率有不同的度狱.如年波动、月波动、周波动和日波动等。如何计算股票的波动率?如果用每日的回报率数据作为估计的基础数据.得到的是日波动率估计,如何计算股票的波动率?如果用周回报率数据,则相应的结果是周波动率,以此类推。由于日波动率使用的数据相对较多,精度相对较高.因此.日波动率统计估算是最基础也是最常用的。较长的周期会碰到数据鼠不足.且存在过往数据太遥远而与现在市场差异太大的问题.比如,以20个年末数据估算年波动率,不仅数据量太小.而且十多年前的情况未必与现在的情况相符。

  波动率计算中的采样价格及样本期长度

  波动率计算中的采样价格通常采用收盘价。但也有采用其他价格的,比如.1980年帕金森(Parkinson)提出了利用微分离散估计技术,用最高价和最低价估计历史波动率。据说.在相同的样本容只下,帕金森公式的统计估计误差只是传统统计标准差估计方法的20%左右:另一个优点是该公式不需要计算标的资产投资回报率。

如何计算股票的波动率 波动率的计算方法

  如何计算股票的波动率

  对统计技术而言.样本期长度白然是越长越好,这可以减少估计的标准差。但在另一方面.如果样本中包含了太陈旧的数据,必然会影响估计值与未来直实值的一致性。因此必须在两者之间作一个权衡。

  波动率的时长换算

  由于在B-S-M模型中所用的波动率均为年波动率,因此,当以日数据估算出日波动率后.还必须换算成年波动率。不同时长的波动率之间可以换算,换算规则为:

  长周期波动率=短周期波动率x(长周期内含有的短周期数)比如:

  一年有12月,则年波动率=月波动率X丫万=3. 464 X月波动率

  一年有52周,则年波动率=周波动率x了而= 7. 211 X周波动率

  一年有248交易日①,则年波动率=日波动率x了豆刁瓦=15.748X日波动率

  一月有4.3周,则月波动率=周波动率XA万=2.074XJ]波动率

  一月有21交易日,则月波动率二A波动率X /'2--1=4. 583X日波动率

  一周有5交易日,则周波动率=口波动率x万=2. 236X日波动率

  波动率的时间转换涉及时间因子.它们是两个时间之间关系的平方根.从较短期波动向较长期波动转化时,需要乘以相应的时间因子;反之,从较长期波动向较短期波动转化时,则除以相应的时间因子,即上述公式的逆运算。

  波动率的计算方法

如何计算股票的波动率 波动率的计算方法

  如何计算股票的波动率

  波动率的计算方法有两种:一种是百分比回报率计算法;另一种是对数回报牢计算法。前者是假设价格离散变化的,而后者假设价格连续变化。由于B一S一M模型中假设价格是连续变化的.因此该模型认为选择对数资产投资回报率比较好。

  股指期权中四个不同的波动率概念

  历史波动率在期权交易中发挥的只是基础概念作用.在期权交易的实际应用中.更为重要的是预期(或预测)波动率。预测是I卜常困难的事,预测波动率迫求的是尽可能与实际波动率一致.人们在预测时通常会借助于历史波动率和隐含波动率来进行。

  在上述一段话中,我们实际上提出了四个波动率的名称.那就是历史波动率、预测波动率、隐含波动率和实际波动率。

  以上就是给大家介绍的如何计算股票的波动率的内容,大家看完都明白了吧,希望能帮助你,我们还整理了更多最新的股票知识,让大家及时最新的股票资讯。

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